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¿Qué son las "Bitcoin HODL Waves"?

HODL Waves o Ondas HODL, es un gráfico de Bitcoin que utiliza datos de la blockchain para mostrar la cantidad de bitcoins en circulación agrupados en diferentes bandas de edad. Utiliza diferentes colores para mostrar las distintas franjas de edad y cómo la cantidad de bitcoins cambia en cada una de ellas a lo largo del tiempo, creando patrones en forma de onda, en el gráfico.

Muestra la oferta total de Bitcoin en el mercado en un momento dado, normalizando la distribución de la oferta. Por lo tanto, el eje Y del gráfico, llega hasta el 100%, ya que está mostrando el desglose de la edad de todos los bitcoin en una fecha determinada.

¿Qué muestran las “HODL Waves”?

Esta visualización pone de manifiesto lo que los distintos participantes del mercado están haciendo con sus bitcoins. Por ejemplo, cuando vemos aumentos bruscos en las monedas de menor antigüedad, indica que muchos bitcoins antiguos están siendo vendidos por personas que los han retenido durante un largo periodo de tiempo, y ahora están siendo comprados probablemente por nuevos participantes en el mercado.

Históricamente, esto tiende a suceder cuando el precio de Bitcoin está subiendo muy rápido y los nuevos participantes se apresuran a comprar cerca de los máximos del mercado. Echa un vistazo al gráfico de arriba y verás que las bandas de edad más jóvenes, que son de tonalidades rojas, tienden a subir cuando, antes de llegar al tope, el precio sube demasiado rápido y luego se mueve hacia abajo en un mercado bajista.

Esto es una visualización del FOMO (en inglés significa " miedo a perderse"). A menudo, el precio del Bitcoin retrocede de forma bastante brusca después de este evento, lo que puede resultar costoso para aquellos que se lanzaron al mercado en una fase tardía del ciclo.

El gráfico de las “HODL Waves” puede ayudarnos a entender los ciclos del mercado de Bitcoin y este proceso de que los inversores más antiguos y experimentados del mercado vendan cuando los precios son altos a los inversores más nuevos - que es lo que crea el pico en forma de punta en las bandas de color rojo cuando $BTC se acerca a sus máximos del ciclo.

¿Cómo se calculan las "HODL Waves"?

El gráfico de las HODL Waves se calcula analizando los datos de la blockchain. Este proceso se conoce como “análisis on-chain” o análisis en cadena.

En el análisis específico para crear el gráfico HODL Waves, nos fijamos en el momento en que los bitcoins se movieron por última vez entre carteras, y agrupamos la cantidad de ellos por diferentes bandas de edad que se muestran en la clave del gráfico. Son las siguientes:

  • 24 horas
  • 1 día - 1 semana
  • 1 semana - 1 mes
  • 1 mes - 3 meses
  • 3 meses - 6 meses
  • 6 meses - 12 meses
  • 1 año - 2 años
  • 2 años - 3 años
  • 3 años - 5 años
  • 5 años - 7 años
  • 7 años - 10 años
  • +10 años

El término técnico para el proceso anterior es seguimiento de transacciones UTXO (“unspent transaction outputs” o resultados de transacciones no gastadas) por diferentes grupos de edad. Puedes saber más sobre los UTXOs en este post de la sección de aprendizaje de Look Into Bitcoin titulado Explicación de los UTXOs .

¿Para qué sirve el gráfico de Bitcoin "HODL Waves"?

El gráfico HODL Waves muestra la cantidad de bitcoin retenidas durante diferentes períodos de tiempo. Esto es útil porque puede mostrar lo que hacen los diferentes grupos de personas en el mercado. Estos grupos pueden simplificarse en titulares a largo plazo y titulares a corto plazo.

Los poseedores a largo plazo suelen ser considerados como "Smart Money (o"dinero inteligente") porque tienen más experiencia en el mercado de Bitcoin en cuanto a cuándo comprar y vender $BTC. Por definición, sabemos que es probable que tengan monedas más antiguas, que son los colores más fríos en el gráfico - azules, morados, verdes. Así que si vemos que el tamaño de esas bandas de color en el gráfico se reduce, sabemos que los jugadores de "dinero inteligente" a largo plazo están vendiendo sus bitcoins.

Si un inversor astuto utiliza este gráfico, puede tener una pista de que el precio de Bitcoin puede alcanzar pronto su máximo en un marco temporal macro. Esto ha sido exactamente lo que ha ocurrido a lo largo de la historia de Bitcoin como se puede ver en el gráfico.

Por lo tanto, se puede utilizar como una buena herramienta de predicción del precio de Bitcoin, ya que muestra cuándo el precio de Bitcoin puede estar subiendo demasiado en un mercado alcista y puede alcanzar pronto un máximo de ciclo.

Hemos creado una forma muy sencilla de seguir esto, a lo largo del tiempo, que utiliza sólo una de las bandas de edad. Destacamos las monedas que se han mantenido durante al menos 1 año y creamos un nuevo gráfico de Bitcoin en vivo llamado Gráfico "HODL Wave" de 1 año . La línea de la "HODL Wave" de 1 año tiene una relación inversa al precio, lo que de nuevo pone de manifiesto que los participantes a largo plazo comienzan a vender sus bitcoins a medida que el precio de $BTC aumenta con el tiempo.

Creado por

El concepto original de "HODL Waves" fue desarrollado por Dhruv Bransal of Unchained Capital.

Fecha de creación

Abril 2018

Si quieres saber más

Puede leer el artículo original Ciencia de datos de Bitcoin Parte 1: HODL Waves para leer sobre el análisis original para HODL Waves.

Gráficos similares de Bitcoin que pueden ser útiles

El HODL Wave" de 1 año muestra una visión muy específica de Ondas HODL aislando el Bitcoin retenido durante más de un año, como indicador del "dinero inteligente" con una visión a largo plazo.

El RHODL Ratio utiliza el concepto de HODL Waves , pero aplicando el Cap Realizado encima y aplicando un ratio. De este modo, es capaz de mostrar cuándo hay euforia en el mercado e históricamente ha identificado los principales máximos del ciclo en el precio del Bitcoin.

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Número de monedas multiplicado por los días transcurridos desde que esas monedas se movieron por última vez en la cadena, ajustado a la oferta de bitcoins.

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